Como Funciona o Mercado Financeiro

Como Funciona o Mercado Financeiro é um tema interessante para saber mesmo porque,  os mercados financeiros não são apenas parte das notícias sobre preços em dólares ou resultados econômicos. Faz parte da sua vida, desde as atividades do dia-a-dia (como colocar dinheiro na poupança) até projetos grandiosos (como investir para a aposentadoria).

Indivíduos, corporações e governos participam desse mercado de alguma forma, mantendo o dinheiro fluindo. Descubra o que é o mercado financeiro, como funciona e como usá-lo a seu favor neste artigo.

O que são mercados financeiros?

Os mercados financeiros são o ambiente no qual ativos como ações, títulos, commodities e linhas de crédito são negociados. Existem dois aspectos para o funcionamento dos mercados financeiros: investidores e tomadores de dinheiro.

Um investidor é um indivíduo ou empresa que empresta dinheiro e espera receber um lucro (dinheiro ou participação em um negócio ou ativo) dele.

Por exemplo, em um empréstimo, um banco ou financeira entrega o dinheiro e cobra juros pelas operações e o tempo que você leva para quitar o empréstimo e o risco de inadimplência.

Um mutuário, por sua vez, é uma pessoa física ou jurídica que toma emprestado o valor e paga juros quando é devolvido.

É o caso das pessoas que fazem financiamento imobiliário, onde o valor total a ser pago será muito maior que o valor total do imóvel. Isso acontece porque o mutuário paga o preço pelo qual o dinheiro foi recebido antes da compra do item.

O mesmo vale para os governos, que emitem títulos públicos para quem quiser comprá-los. Nessa operação, ele promete quitar em determinado prazo, com uma diferença adicional, que são os juros.

As negociações são viabilizadas por bancos, corretoras, financeiras, securitizadoras, a própria bolsa de valores e outras entidades reguladoras.

Como funcionam os mercados financeiros?

Os mercados financeiros são o ponto de encontro entre os pessoas e empresas que tem dinheiro e os que precisam deste dinheiro para executar projetos. Portanto, o funcionamento desse mercado envolve sempre a circulação de valor.

Os mercados financeiros abrangem os seguintes negócios:

• Compra e venda de câmbio e commodities (como soja, minério de ferro);
• Linhas de crédito contratuais, como empréstimos e financiamentos;
• Compre e venda ações e outros ativos, incluindo renda fixa e variável.
  
  Exemplo
  Suponha que você tenha dinheiro em uma conta poupança. Embora esse valor pareça estar estagnado, na verdade é usado para financiar investimentos. Os bancos utilizam uma parcela significativa dos fundos de poupança para fornecer linhas de crédito para financiamento. Dito isto, enquanto o banco lhe paga algumas gotas de lucratividade por meio da poupança, você pode obter um benefício maior emprestando o mesmo dinheiro para outra pessoa. Por isso vale a pena investir em algo que lhe dará um retorno maior sobre o dinheiro emprestado. Mostraremos como entender isso mais tarde. Um crédito em depósito bancário (CDB) é outro exemplo de onde você pode investir seu dinheiro nesse título. Ao aplicá-lo, os bancos utilizam esse valor para fazer empréstimos a outras pessoas e empresas.

Quais são os principais mercados financeiros?

Existem outros mercados sob a guarda-chuva dos mercados financeiros. Abaixo, você pode ver quais são e quais são as principais características de cada um:

Mercado de câmbio

O mercado de câmbio corresponde à compra e venda de moedas estrangeiras. É o caso, por exemplo, de quem vai viajar para o exterior e precisa de dólares ou euros.
As empresas exportadoras também atuam nesse mercado. Além disso, existem investimentos como fundos de câmbio e minicontratos de forex.

Mercado Monetário

Os únicos agentes neste mercado são as instituições financeiras e os bancos centrais. Mas o que é exatamente o mercado monetário?

Os mercados monetários são um ambiente operacional de muito curto prazo, menos de 24 horas. Seu principal objetivo é garantir o fornecimento de dinheiro para pessoas físicas e jurídicas.

Para manter o funcionamento dos mercados financeiros, o banco central estabelece algumas regras para o funcionamento das instituições financeiras. Uma delas é que terminam o dia com dinheiro positivo, ou seja, têm dinheiro em caixa.

Um banco pode fazer vários pagamentos e saques a descoberto em um dia. Se todo mundo com uma conta poupança fosse pegar o dinheiro, ele não conseguiria entregar. Se um banco opera negativamente, há uma boa chance de que ele vá à falência um dia.

É por isso que os bancos centrais usam esse mecanismo. Para ter dinheiro em mãos, os bancos emprestam uns aos outros todos os dias. Eles usam títulos diretos do Tesouro ou títulos privados (Certificados de Depósito Interfinanceiro, ou CDI) como garantia para suas operações.

A taxa média de juros quando garantida por títulos privados é chamada de CDI. Como veremos a seguir, esse índice tornou-se uma medida financeira de referência da rentabilidade de alguns investimentos de renda fixa.

Mercado de crédito

Pessoas físicas e jurídicas atuam nesse mercado buscando empréstimos ou financiamentos. Opções como cartões de crédito e cheque especial também estão no mercado.

Quem busca esse mercado está interessado em se capitalizar. Seja um indivíduo, uma empresa ou o próprio governo. Quando o mercado está em crise, quem precisa do dinheiro para manter as contas em dia e até quitar dívidas vencidas é muito procurado.

Quando a economia está saudável e as taxas de juros baixas, a demanda por crédito aumenta, desta vez para empresas que buscam expandir seus negócios. O mesmo vale para quem quer financiar a casa própria, por exemplo.

Mercado de capital

O mercado de capitais também é conhecido como mercado de ações. Ao contrário do mercado de crédito, onde a troca é apenas dinheiro, o juro aqui é o ativo.

Os investidores podem possuir ações ou receber uma parcela dos lucros na sociedade da empresa. Quando ele vende a ação, ele ainda pode lucrar com a valorização da ação.

Os ativos são ações da empresa, títulos de dívida e derivativos. Talvez você esteja se perguntando o que são derivativos, certo?

Bem, derivativos são contratos derivados de outros ativos, como café, ouro, ações ou índices.

Mercado futuro

O mercado futuro é a parte do mercado de capitais que representa as transações futuras de compra e venda. Não há troca de mercadorias aqui, apenas o direito sob a variação do preço.

Ou seja, você investe em contratos e minicontratos, acreditando que o preço do produto vai subir e descer ao longo do tempo.

O produto neste caso é:

• Commodities (gado e produtos agrícolas);
• Moedas estrangeiras, como dólares americanos;
• Índices (por exemplo, Ibovespa da Bolsa de Valores Brasileira).Os preços dos produtos no mercado de futuros flutuam com frequência. Isso acontece por causa de mudanças na oferta e na demanda. Este investimento pode ser arriscado se algum evento afetar o preço.

Por isso, o mercado de futuros é adequado para aqueles que já estão relativamente familiarizados com as oscilações selvagens do setor.

Quais são os tipos de investimentos no mercado financeiro?

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